Sparplan или Ratensparen – один из старейших в Германии способов увеличения сбережений, при котором вкладчик регулярно «откладывает» на специальный счет в банке определенную сумму (например, 25 евро или больше) – а банк, со своей стороны, обязуется начислять на полученные деньги повышенный процент. В итоге это позволяет людям, которые еще не имеют в своем распоряжении определенной суммы, но предвидят расходы в будущем, накопить деньги и совершить крупные покупки – или же обеспечить неплохую добавку к государственной пенсии.

 

Такова теория. На практике же вкладчик оказывается сегодня перед весьма непростым выбором: немецкие банки и сберкассы предлагают множество самых разнообразных накопительных планов, существенно отличающихся друг от друга. При этом далеко не каждый из них в конечном итоге оказывается выгоден клиенту. Так как же выбрать подходящий Sparplan?

 

Главное различие – тип начисляемого на ваши деньги процента. Он может быть фиксированным или плавающим. Фиксированный процент известен еще до заключения вами договора с финансовым институтом. Например, Deutsche Bank в последние недели четко информировал потенциальных клиентов, что условия по его накопительному плану (db TopZinsSparen) таковы: при сроке 4 года – 2,60% годовых, 5 лет – 2,80%, 6 лет – 3,00% и т.д. Напротив, многие сберкассы в Германии часто склонны не связывать себя «излишними» обещаниями, сообщая лишь, что после одного года с фиксированным процентом они будут «исходя из рыночных условий» начислять клиентам другой процент.

 

Подобные «гарантии» вызывают у нас немалый скепсис – хотя не исключено, что в случае общего повышения процентного уровня в Германии новый процент будет даже весьма выгоден клиенту. Однако контролировать определение этого процента вкладчик абсолютно не в состоянии – а потому неприятные сюрпризы не исключены. Именно для того, чтобы избежать их, мы и не рекомендуем накопительные планы с плавающим процентом.

 

Другая важная характеристика – возможность досрочного расторжения договора. В некоторых случаях такая возможность не предусмотрена вообще (например, у Deutsche Bank); иногда досрочное окончание накопительного плана связано с потерей части набежавших процентов. Вполне понятно, что для клиента более предпочтительны те предложения, которые хотя бы после одного-двух лет действия договора допускают приостановку или полное прекращение Sparplan. Таких накопительных планов на рынке тоже более чем достаточно.

 

Имеет смысл также взглянуть на заинтересовавший вас Sparplan с точки зрения налогов. Здесь более целесообразными оказывают планы, предусматривающие, по меньшей мере, ежегодное начисление процентов. Благодаря Freibetrag – ежегодно освобождаемой от налогообложения суммы – в подавляющем большинстве случаев Finanzamt не претендует на полученные проценты, и они полностью достаются вам. Иная ситуация, если условия Sparplan предусматривают единовременную выплату процентов – да еще и с неким бонусом - в конце срока договора. В этом случае сумма процентов может превысить границу освобождения от налогов (в 2005 году – 1421 евро для холостых, 2842 для женатых), и тогда доходами придется делиться с фискальными органами.

 

Кстати, о бонусах. Ряд банков и сберкасс в Германии, стремясь повысить привлекательность своих финансовых продуктов, оснащают их всяческими премиальными выплатами, дополнительными процентами и проч. В принципе, в нынешнюю эпоху малой доходности любой бонус можно только приветствовать – но, как показывает практика, на деле все эти «украшения» призваны лишь скрыть реальную малую доходность того или иного Sparplan. Поэтому чем проще будет ваш накопительный план – тем лучше. Это позволит не попасться и на другие уловки некоторых банков. Например, иногда в рекламных целях указывается какой-нибудь баснословный процент, который, как выясняется позже, начисляется не на всю сумму, а только на «набежавшие» за время Sparplan проценты. Впрочем, такие хитрости, скорее, исключение. В целом, финансовые институты в Германии открыто говорят клиентам о плюсах и минусах накопительных планов. Более того, многие банки и сберкассы даже разрешают вкладчику менять размер взносов или хотя бы делать внеплановые единовременные вложения.

 

Ну, и в завершении – о процентах. Мы не случайно отнесли эту тему ближе к концу статьи: дело в том, что приводимые в рекламных брошюрах цифры условны и нередко вызывают путаницу. Поясним это на примере. Допустим, на Sparplan сроком в 4 года банк предлагает 3% годовых. Для простоты определим размер ежемесячного взноса в 100 евро, т.е. в течение 4 лет клиент вносит в банк 4800 евро. Так вот – неверно думать, что по окончании срока доход вкладчика составит 3% от 4800 евро за каждый год накопительного плана! Ведь в первый месяц проценты начислялись на имевшиеся в тот момент 100 евро, во второй месяц – на 200 евро плюс процент за первый месяц и т.д. В итоге реальная доходность накопительного плана будет существенно ниже 3%, значащихся в рекламе! При этом наличие «сложного процента», т.е. процента на набежавший за предыдущий месяц процент – вещь далеко не сама собой разумеющаяся. Поэтому рекомендуем вам, подбирая себе Sparplan, попросить сотрудника банка посчитать вам конкретную окончательную сумму, которую вы получите по истечении такого-то срока при таких-то взносах. Эта услуга является нормой при консультациях о накопительных планах, и банковский компьютер такой подсчет осуществит за доли секунды. Так, в вышеприведенном примере (4 года, 3%, взнос 100 евро, сложный процент) вкладчик получит обратно на руки 5101 евро. По этой цифре вы и можете сравнивать предложения различных финансовых институтов.

 

Для конкретики мы приводим таблицу условий на конец января по накопительному плану Direkt-Sparplan в Volkswagen Bank. Эксперты журнала FINANZtest, проведя анализ немецкого рынка, именно этому финансовому институту присудили пальму первенства в категории Sparplan. Кому-то эти цифры могут показаться мизерными. Ну, что ж – зато по части надежности сбережений никаких проблем у вкладчика нет. Если же ради получения большей прибыли вы готовы на риск, то вам следует обратится к иным видам вложений. Например, к накопительным планам другого типа – Fondssparpläne, с помощью которых сбережения вкладывают в паи инвестиционных фондов. Об этом – в одном из ближайших выпусков рубрики «Деньги».

 

 

Срок плана       (в годах)	Годовой процент
1	2,15 %
2	2,50 %
3	2,95 %
4	3,30 %
5	3,65 %
6	3,80 %
7	4,60 %
8	4,85 %
9	4,90 %
10	5,05 %